应收账款质押必须注意的4大问题+4个建议

　　应收账款质押的标的物是一种权利，是债权，一种请求给付的权利。应收账款质押涉及质权人(债权人)、出质人(债务人、应收账款债权人)、次债务人(应收账款债务人)三方，其中有很多容易认识模糊的问题，搞清楚绝对不吃亏。

　　融资租赁或其他经济活动中，应收账款质押是经常出现的一种担保措施。应收账款质押资金盘活快、操作简便、接受程度高，但同时，法律关系复杂、规则薄弱、盲点较多。

　　可以说，既寄托了很多期望，又发育不完善，有很多亟待讨论的问题。应收账款的本质是什么?从法律性质来看，是债权人向债务人主张和收取的一定数额的金钱债权，是一种付款请求权。

　　1.应收账款质押的法律审查要点有哪些，通知次债务人是否为必要审查动作?

　　设立质押担保前，除对次债务人的资信及其负债等信用情况进行必要调查评估外，对应收账款还需做哪些法律审查?综合来看，主要有以下四个方面：

　　一是合法性：审查应收账款是否违反法律的禁止性规定，或存在明显的可撤销、可变更，被认定为无效或解除的情形;

　　二是特定性：能够确定应收账款的债务人、履行期限、履行情况、合同编号等基础信息;

　　三是真实性：审查应收账款的基础合同的真实性;核实应收账款是否存在、剩余应收账款金额有多少;

　　四是有效性：调查、评估基础合同条款中是否存在限制转让、影响质权实现、债权追索的条款或风险;是否存在超过诉讼时效的情形或风险;是否存在在先质押。

　　通知次债务人并由其出具确认书是否属于法律审查的必要动作?从质权生效的角度来看，按照物权法的规定，我国应收账款质押采“无需通知次债务人”的出质模式，质权的设立、生效，不以通知次债务人为要件。

　　建议

　　通知次债务人，并取得其对应收账款即时履行情况的确认。同时，设置监管账户，通知其将应收账款支付至该账户。

　　2.50亿元应收账款，能否分成20亿、30亿或其他比例分别进行质押登记?

　　这是一个非常具有迷惑性的问题，乍一看，似乎有道理，尤其是从出质人的角度来看，其应收账款若远远高于对质权人的债权，全部质押难免心有不甘。那么，从法律角度来看，究竟该如何认识这一问题。

　　首先，看法律规定。根据《办法》第五条，在同一应收账款上设立多个质权的，质权人按照登记的先后顺序行使质权。

　　“同一”应收账款是指什么?根据应收账款的涵义，应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益。

　　其次，看物权法定。按照物权法定的基本法理，应收账款质押的优先性基于法律规定产生，当事人不能意定创设。当事人约定不符合物权法规定的，不产生物权的效力和物权变动的法律后果。

　　也即，即使当事人约定，50亿按照20亿、30亿的比例分别担保不同债权，但是按照物权法和前述法律规定，依然只能按照登记的时间顺序顺次获得清偿。

　　再次，看实践操作。如果将50亿按照20亿、30亿的比例分别设置质权，也即同一应收账款上存在两个可以同时获得清偿的质权的，客观上，这些债权只能按照比例清偿，这必将导致清偿的混乱和物权优先性的架空。

　　同时，应收账款作为一个整体的质押，可以类比其他担保物权的质抵押登记操作。比如，房地产抵押借款中的抵押登记，价值500万的房地产，可能抵押担保100万、200万、50万等价值不同的债权，很显然，该等债权在清偿时，只能按照登记的先后顺序，而非金额比例。

　　建议

　　“质押财产价值”一栏，应载明经次债务人确认的基础合同的全部剩余应收账款金额。

　　3.作为担保方式，应收账款质押有哪些先天缺陷?

　　在应收账款适格、质押合法有效、前述抗辩均不成立的前提下，应收账款优先权的行使还会受到哪些先天限制?解决这一问题，有助于了解应收账款质押的基因缺陷。

　　应收账款质押的先天限制主要有：

　　一是基础合同效力瑕疵。应收账款出质后，当事人能否解除合同，物权法和担保法司法解释并未做限定。而实际上，根据合同法意思自治的原则和法律对合同效力的评价等，合同签署生效后发现效力瑕疵，并被否定性评价的情况并不鲜见。此时，对于质押合同解除后质权人的损失，只能按照过错程度由各方承担。

　　二是次债务人破产的。出质人破产的，质权人有权对应收账款行使别除权，要求优先受偿。但是，质权人的优先权仅针对出质人的其他债权人。

　　对于次债务人破产的，由于其并非质押合同的当事人，故质权人不能向其主张优先受偿，即其不能优先于次债务人的其他债权人优先受偿。

　　次债务人破产的，出质人可以以普通债权人的身份参与破产程序，质权人对出质人由此获得清偿的款项，享有优先受偿权。

　　对于次债务人的破产财产，质权人并无优先权。对于破产清算后未获得清偿的应收账款，质权人对出质人(债务人)仅享有一般债权，而无优先权。

　　三是次债务人自行清偿的。按照我国应收账款质权设立“无需通知次债务人”的模式，出质人将应收账款出质时无需向次债务人作出任何意思表示。

　　在这种情况下，次债务人清偿应付账款时不知道该质行为的，清偿行为为善意，应收账款质押标的随清偿消灭，质权人对应收账款的质权及优先权消失;虽然，对此，质权人有优先权，但是，由于货币的高度流通性、混同性，实际上该资金很难控制。

　　四是应收账款的实现风险。应收账款的担保能力，取决于次债务人的还款能力和信誉程度，如果其还款能力较弱、信誉较差，甚至出现经营不善等情况，担保作用势必大幅下降。

　　同时，如果出质人抛弃、转让且被善意取得、擅自受领清偿、怠于行使不安抗辩权或代位权、撤销权等，导致应收账款无法实现的，应收账款质押的担保作用也将无所凭借。

　　建议

　　关注和审查出质人、次债务人的信用状况，通过中登网、裁判文书网、征信、执行等信息和网络，综合判断其履约能力、诚信情况等。同时，在“封闭回款协议”设置次债务人未按约还款违约金等。

　　4.出质后，次债务人和出质人的债务能否抵销?

　　按照合同法第九十一条的规定，抵销是债的消灭原因之一。抵销有两种：一种是法定抵销，一种是约定抵销。

　　法定抵销是指，当事人互负到期债务，债务种类、品质相同的，任何一方可以将自己的债务与对方的债务抵销，依照法律规定或合同性质不得抵销的除外，当事人主张抵销的，应当通知对方，通知到达对方时生效;约定抵销是指，双方互负债务，标的物种类、品质不相同的，双方协商一致抵销的情况。

　　出质后，次债务人和出质人的债务能否抵销?从前述规定不难看出，抵销属于当事人的权利。而根据债的相对性原则，出质人和次债务人之间的互负债务是一种直接的债权债务关系，抵销产生于双方之间，应收账款质押并不当然对该行为产生约束。

　　同时，与应收账款质押相关的法律规定也未限制抵销，根据物权法定的原则，行使抵销权没有任何法律障碍。对于质权人来说，应当注意的是，抵销权的行使非常便捷，法定抵销权只需通知到达对方即生效，约定抵销只需要双方合意即可实现。一旦抵销，应收账款也随之消失。

　　但是，可以抵销并不意味着可以任意抵销。抵销权的行使是否合法，应当以质押通知次债务人时抵销权是否成立为判断标准。理由在于：通知到达前，次债务人并不知晓质押的存在，质押对应收账款的限制并未及于次债务人。

　　此时，次债务人对应收账款的清偿和抵销，都属于善意履行合同义务或行使权利的表现，符合诚实信用的一般要求，有助于交易稳定，应属有效。也即，如果成立在出质人和质权人通知之前，应当允许次债务人行使法定抵销权，或与出质人约定抵销。质权人仅可就余额部分行使质权。

　　建议

　　一是严格审查是否存在抵销权的情况。通过出质人、次债务人书面确认“双方相互之间无抵销权”或“无其他债权债务”，或在质押合同中订立条款，要求质押人协助、促成或负责取得次债务人对质押人无任何债权，排除抵销权行使。

　　二是对于已存在抵销权的情况。由于抵销权系法定权利，即使次债务人承诺放弃，其后又违背承诺擅自行使的，抵销权仍属有效，质押权人仅可追究其违约责任或损害赔偿的侵权责任。故，此种情况下，建议设置必要的违约金。

企行公司主营业务：公司变更、公司注册、代理记账、涉税处理、公司转让、公司注销、公司户车牌转让，投资/资产/基金类公司转让，免费咨询电话：400-006-0010